Ендавмент фонди
Розробляти довгострокові структури капіталу для організацій, яким потрібне стабільне фінансування.
Чому це важливо зараз
Ендаумент – це дисципліна перетворення уваги на постійність – момент засідання ради директорів, продаж, залучення капіталу, значний подарунок – у інструмент, який все ще фінансуватиме місію через двадцять років. Ми допомагаємо корпоративним фондам, університетам та великим неурядовим організаціям розробляти інструменти ендаументу, які є надійними для юристів та донорів, стійкими до зміни керівництва та чітко визначають, що вони фінансуватимуть, а що ні.
Що це включає
Дизайн транспортного засобу
Організаційно-правова форма (фонд, траст, фонд, що консультується донорами, університетський ендaумент), юрисдикція, зв'язок з операційною організацією, податкове становище.
Заява про інвестиційну політику
Толерантність до ризику, розподіл активів, ліквідність, ESG-скринінг, цільова прибутковість, правила вибірки коштів — проекти розроблені разом з інвестиційним комітетом.
Політика витрат
Правила розподілу, механізм згладжування, взаємозв'язок між операційним бюджетом та доходом ендавменту, правила для необмежених та обмежених залучень.
Архітектура донорів та грантів
Політика найменування, шаблон іменованого фонду, політика прийняття пожертвувань, процес надання грантів — усе це можна виправдати.
Що ви отримуєте
Стратегічний меморандум
Один документ, за який голосує рада директорів — що таке ендaумент, чим він не є, і яким має бути успіх через п'ять років.
Установчі документи
Статут, IPS, політика витрат, політика прийняття подарунків, політика конфлікту інтересів.
Операційний посібник
Каденція інвестицій, каденція донорів, каденція грантів, цикл аудиту та звітності.
Пакет управлінського забезпечення для першого року
Календар правління, статути комітетів, перший огляд інвестицій та перші гранти, що розглядаються в режимі реального часу.
Як ми працюємо
Рішення
Три тижні. Чи повинна ця організація мати фонд, у якій формі та як виглядає засновницький внесок.
Заснування
Від шести до десяти тижнів. Юридичне оформлення, IPS, рада директорів, зберігач, залучення першого капіталу.
Перший рік
Постійно. Щоквартальний огляд інвестицій, щорічний цикл донорів та грантів, звітність на рівні аудиту.
Зрілість
З другого року. Розширення програми, іменовані фонди, професіоналізація управління інвестиціями.
Показники успіху
Розміщений капітал
Установчий внесок розміщено, IPS запущено, перші виплати здійснено за графіком.
Довіра донорів
Відкриття іменних фондів протягом перших 24 місяців — перевірка надійності ендaументу.
Звітування на рівні аудиту
Незалежний аудит пройшов чітко; донори та рада директорів бачать однакові цифри.
Постійність
Управління переживає зміну ради директорів, зміну генерального директора та перший спад ринку.
Типові питання
Чи підходить нам ендаумент?
Часто правильною відповіддю є спочатку резервний фонд або фонд, що консультується донорами, а потім – ендавмент. Рішення є структурним — одного разу його важко скасувати.
Який капітал становить підлога?
Кількість залежить від юрисдикції та від того, що саме має фінансувати фонд. Ми відповідаємо на це питання на етапі прийняття рішення, посилаючись на аналогічні установи.
Ви керуєте активами?
Ні. Ми допомагаємо обрати зберігача та інвестиційного менеджера і залишаємося в раді директорів/консультантів. Головне — незалежність.
Обговорити наступний крок
Опишіть завдання, дедлайн і контекст. Ми запропонуємо перший практичний шлях.